怎样应对私募基金现场检查之投资运作合规

2021-01-03 13:45
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为更好的让私募基金管理人应对证监局的监管检查,徐宝同律师根据这两年办理顾问单位基金检查工作的经验,梳理了基金监管检查的应对策略,分享给大家。

侵占挪用是否存在侵占、挪用基金财产的行为

违规列支费用是否存在违反合同约定从基金财产中列支费用

资产混同有无将管理人固有财产或他人财产混同于基金财产从事投资活动(未托管产品)

利益冲突检查重点

î 是否建立利益输送和利益冲突防范机制及执行效果。是否兼营P2P、众筹、民间借贷、现金贷等非私募基金业务。 î

是否存在利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送。(是否违背风险收益相匹配原则,利用分级产品向特定一个或多个劣后级投资者输送利益。) î

管理人及其从业人员有无从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。 î

管理人是否不公平地对待其管理的不同基金财产。 î

是否存在不同基金间的非公平交易行为,在不同的基金账户之间转移收益或亏损;交易价格是否严重偏离市场公允价格,损害投资者利益;是否以不当利益为目的,使用投资者资产进行不必要的交易。

定增基金与证券基金联动对同一投资标的交易价格的公允性、合理性,或者联动操纵股价或内幕交易风险。

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是否建立员工与基金之间利益冲突防范制度及机制,并定期对员工防范利益冲突行为监督检查。重点关注:是否对员工及其亲属申报的证券账户及证券交易行为进行核对、审查;是否对员工的投资交易权限及进出关键场所权限进行严格授权管理;是否对员工的通讯行为、软硬件设备进行有效管理;是否对研报及重大投资决策进行有效保密管理;是否定期进行内部监察稽核。 î

利用非公开信息交易(“老鼠仓”)、内幕交易、短线交易、操纵市场等